Bonitätsanalyse von Staaten & Subsovereigns

Die EBA prüft aktuell die Risiken von Banken hinsichtlich ihrer Portfoliobestände an Staatsanleihen, da die Renditen in Q4 2026 auf ein Mehrjahreshoch gestiegen sind. Wie kreditwürdig ist ein Staat im aktuellen Umfeld wachsender Staatsdefizite und zunehmender politischer Instabilität? Lernen Sie praxisnah, wie Sie die Bonität von Staaten & Subsovereigns treffsicher analysieren, inkl. KI-Einsatz.

• Praktischer Einblick in die Kreditrisikoanalyse von Staaten & Subsovereigns: Verfahren, Risikoarten, Kennzahlen, qualitative & quantitative Faktoren, Le "Spread" - Schuldenkrise in der Währungsunion
• Wirtschaftsdaten in der Kreditanalyse von Staaten inklusive ESG-Kriterien
• Ursachen von Zahlungsausfällen von Staaten
• Rating-Simulation und Risikoeinschätzung
• Folgen eines Zahlungsausfalls von Staaten, Frühwarnindikatoren
• Entwicklung & Aufbau eines eigenen Länderratings, KI-Potenzial: Einsatz und Grenzen im Bereich der Länderanalyse

Das Seminar richtet sich an Fach- und Führungskräfte aus den Bereichen Depot A, Depot A-Votierung, Kredit- und Bonitätsanalyse, Finanzanalyse, Portfoliomanagement, Vermögensmanagement, Revision, Risikomanagement, Volkswirtschaft, Treasury, Controlling, Kreditprüfung und Research. Angesprochen sind alle, die eigene Länderratings oder Kreditanalysen erstellen oder externe Bewertungen kritisch reflektieren möchten oder müssen.

Die Zinsen steigen, die Finanzierungskosten hochverschuldeter Staaten ziehen an, und die Bonitäten innerhalb der Währungsunion driften auseinander. Anders als 2012 verläuft die Bruchlinie aber nicht mehr zwischen Nord und Süd. Die europäische Bankenaufsicht (EBA) prüft aktuell die Risiken von Banken hinsichtlich ihrer Portfoliobestände an Staatsanleihen, da die Renditen einiger wichtiger europäischer Anleihen in Q4 2026 auf ein Mehrjahreshoch gestiegen sind. Dabei fallen die Bewertungen der Ratingagenturen unterschiedlich aus.
Ziel des Seminars ist es, Ihnen das notwendige Wissen und Handwerkszeug zu vermitteln, um eigene fundierte Bonitätsanalysen von Staaten und Subsovereigns zu erstellen und die Unterschiede zur Unternehmensanalyse zu erfassen. Sie lernen, welche Faktoren über die Kreditwürdigkeit eines Landes entscheiden und wie Sie diese unabhängig von externen Ratingagenturen beurteilen können, um die Risiken treffsicher und rechtzeitig einschätzen zu können. Abschließend werden das Potenzial und die Grenzen des KI-Einsatzes im Rahmen der Länder-Analyse vorgestellt.

Sie erhalten ein Weiterbildungs-Zertifikat gem. § 15 FAO über 6,5 Stunden netto.

• Sie lernen eine strukturierte Vorgehensweise zur Bewertung geldpolitischer, fiskalischer, wirtschaftlicher, politischer und ESG-bezogener Risiken kennen.
• Sie erhalten praxisorientierte Einblicke und konkrete Beispiele zur Umsetzung eigener Analysen, inkl. des Potenzials von KI zu Ihrer Unterstützung.
• Sie erlangen damit das Know-how, selbstständig Länder-Ratings zu entwickeln und anzuwenden und sind anschließend in der Lage, externe Ratings kritisch zu hinterfragen und eigene fundierte Einschätzungen zu treffen und Frühwarnsignale zu erkennen.
• Sie steigern somit Ihre Analysekompetenz und Unabhängigkeit bei der Beurteilung von Länderrisiken.
• Inkl. Weiterbildungs-Zertifikat gem. § 15 FAO über 6,5 Stunden netto.
• Teilnehmerstimmen/Testimonials:"Die angesprochenen Themen waren für mich sehr informativ. Es wurde sogar auf ein speziell meine Bank betreffendes Thema eingegangen."