2024-11-25 2024-11-25 , online online, 1.080,- € zzgl. MwSt. Paul Bernd Wittnebel https://forum-institut.de/seminar/24113003-insiderueberwachung-und-marktmissbrauch/referenten/24/24_11/24113003-online-seminar-insiderhandel-und-marktmanipulation_wittnebel-paul-bernd.jpg Insiderüberwachung und Marktmissbrauch

Am 10. Juni 2021 hat die BaFin einen neuen Leitfaden zu den Publizitätspflichten veröffentlicht. Rechts- und Praxisfragen zu Insiderhandel, Marktmanipulation, Ad-hoc-Publizität und Best Practice-Compliance, das bietet Ihnen dieses Online-Seminar, inklusive aktueller Praxisfälle (Wirecard, Union Investment, Meme Stocks).

Die Themen: Insiderüberwachung & Marktmissbrauch
  • Insiderrecht und Insiderhandel und Ad-hoc-Publizität
  • Managers' Transactions, Related-Party-Transactions
  • Marktmanipulation: Auswirkungen der MAR, Regulatorischer Stand inkl. Level 2- und Level 3-Vorgaben
  • Beispielfälle aus der Compliance-Praxis: Meme Stocks: SEC, BaFin und europäische Aufsichtsbehörden sind alarmiert
  • Späte Reue: Wirecard und die Insider, aktuelle Rechtsprechungsfälle, Schwerpunktstaatsanwaltschaften
  • Anwendung der aktuellen ESMA-Leitlinien, EU-Listing-Act


Wer sollte teilnehmen?
Alle Finanzmarktakteure und Finanzmarktakteurinnen, die den Regelungen zur Überwachung von Marktmanipulation und Insiderhandel unterliegen und diese befolgen, überwachen oder kontrollieren müssen. Insbesondere werden Mitarbeitende der Bereiche Compliance, Geldwäsche, Investment Service und Audit/Revision von dieser Weiterbildungsmaßnahme profitieren.
Onlineziel: Insiderüberwachung & Marktmissbrauch
Marktmanipulation und Insiderhandel stellen eine der größten Gefahren für einen transparenten Wertpapierhandel dar.
Die BaFin hat die Sanktionen seit Inkrafttreten des MAR-Regimes deutlich erhöht. In 2022 wurde eine Rekord-Haftstrafe wegen Insidervergehen in Deutschland erteilt.
Entscheidungen über die Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung erfordern ein hocheffizient funktionierendes Compliance-System. Falsche Ad-hoc-Mitteilungen können sogar den Vorwurf der Marktmanipulation begründen. Die BaFin wendet die aktualisierten ESMA-Leitlinien uneingeschränkt an, über die Auswirkung wird aktuell noch heftig diskutiert. Erarbeiten Sie mit den Referierenden anhand aktueller Praxisfälle konkrete Hinweise, wie die aktuellen Organisationsanforderungen für Emittenten und Beratende aussehen.
Ihr Nutzen

  • Sie erhalten einen Überblick zu den aktuellen Anforderungen zur Prävention von Insiderhandel und Marktmissbrauch.
  • Sie können Ihren Sachstand mit den aktuellen Anforderungen vergleichen.
  • Sie erhalten Anregungen zur Verbesserung für Ihre Praxis.
  • Sie können Ihr Fragen direkt mit unseren Compliance-Experten klären.
  • Sie erhalten einen Überblick über die Herausforderungen anderer Häuser und mögliche zukünftige Lösungsansätze.
  • Die Teilnahme am Seminar dient als Nachweis der Sachkunde gem. WpHGMaAnzV.
  • Sie können Ihre Sachkunde intern wie extern dokumentieren.
  • Bewertung der Teilnehmenden (Mai 2024): Gesamteindruck, Inhalte, Praxisnutzen, Unterlagen, Betreuung im Meeting: jeweils 4,5 Sterne!

Insiderüberwachung und Marktmissbrauch

Insiderüberwachung und Marktmissbrauch


Ihre Vorteile/Nutzen
  • Note Gesamteindruck, Praxisnutzen, Unterlagen: 4,5 Sterne von 5
  • Praxis-Know-how von MAR-Experten*Innen
  • Das Wichtigste an einem Tag
  • Mit vielen Praxisbeispielen

Webcode 24113003

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Carmen Fürst-Grüner
Bereichsleiterin Financial Services

+49 6221 500-860
c.fuerst-gruener@forum-institut.de

Details

Am 10. Juni 2021 hat die BaFin einen neuen Leitfaden zu den Publizitätspflichten veröffentlicht. Rechts- und Praxisfragen zu Insiderhandel, Marktmanipulation, Ad-hoc-Publizität und Best Practice-Compliance, das bietet Ihnen dieses Online-Seminar, inklusive aktueller Praxisfälle (Wirecard, Union Investment, Meme Stocks).

Die Themen: Insiderüberwachung & Marktmissbrauch

  • Insiderrecht und Insiderhandel und Ad-hoc-Publizität
  • Managers' Transactions, Related-Party-Transactions
  • Marktmanipulation: Auswirkungen der MAR, Regulatorischer Stand inkl. Level 2- und Level 3-Vorgaben
  • Beispielfälle aus der Compliance-Praxis: Meme Stocks: SEC, BaFin und europäische Aufsichtsbehörden sind alarmiert
  • Späte Reue: Wirecard und die Insider, aktuelle Rechtsprechungsfälle, Schwerpunktstaatsanwaltschaften
  • Anwendung der aktuellen ESMA-Leitlinien, EU-Listing-Act


Wer sollte teilnehmen?
Alle Finanzmarktakteure und Finanzmarktakteurinnen, die den Regelungen zur Überwachung von Marktmanipulation und Insiderhandel unterliegen und diese befolgen, überwachen oder kontrollieren müssen. Insbesondere werden Mitarbeitende der Bereiche Compliance, Geldwäsche, Investment Service und Audit/Revision von dieser Weiterbildungsmaßnahme profitieren.

Onlineziel: Insiderüberwachung & Marktmissbrauch

Marktmanipulation und Insiderhandel stellen eine der größten Gefahren für einen transparenten Wertpapierhandel dar.
Die BaFin hat die Sanktionen seit Inkrafttreten des MAR-Regimes deutlich erhöht. In 2022 wurde eine Rekord-Haftstrafe wegen Insidervergehen in Deutschland erteilt.
Entscheidungen über die Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung erfordern ein hocheffizient funktionierendes Compliance-System. Falsche Ad-hoc-Mitteilungen können sogar den Vorwurf der Marktmanipulation begründen. Die BaFin wendet die aktualisierten ESMA-Leitlinien uneingeschränkt an, über die Auswirkung wird aktuell noch heftig diskutiert. Erarbeiten Sie mit den Referierenden anhand aktueller Praxisfälle konkrete Hinweise, wie die aktuellen Organisationsanforderungen für Emittenten und Beratende aussehen.

Ihr Nutzen

  • Sie erhalten einen Überblick zu den aktuellen Anforderungen zur Prävention von Insiderhandel und Marktmissbrauch.
  • Sie können Ihren Sachstand mit den aktuellen Anforderungen vergleichen.
  • Sie erhalten Anregungen zur Verbesserung für Ihre Praxis.
  • Sie können Ihr Fragen direkt mit unseren Compliance-Experten klären.
  • Sie erhalten einen Überblick über die Herausforderungen anderer Häuser und mögliche zukünftige Lösungsansätze.
  • Die Teilnahme am Seminar dient als Nachweis der Sachkunde gem. WpHGMaAnzV.
  • Sie können Ihre Sachkunde intern wie extern dokumentieren.
  • Bewertung der Teilnehmenden (Mai 2024): Gesamteindruck, Inhalte, Praxisnutzen, Unterlagen, Betreuung im Meeting: jeweils 4,5 Sterne!

Programm

9:00 - 17:00 Uhr

(Aufsichts-)Rechtliche Grundlagen - kurze Einführung

Erweiterter Anwendungsbereich auf Finanzinstrumente
  • Konsequenzen an einem geregelten Markt, einem multilateralen Handels-system, einem organisierten Handels-system
  • Konsequenzen an nicht o. g. Märkten, deren Kurs oder Wert jedoch von dem Kurs oder Wert eines unter diesen Buchstaben genannten Finanz-instruments abhängt oder sich darauf auswirkt

Auswirkungen durch die Erweiterungen des Begriffs der Insiderinformation auf
  • Wertpapiergattungen, Auftragsarten (abgerechnete und erteilte Aufträge), Informationsquellen, Offenlegungs-pflichten, Insiderlisten

Bedeutung der Aufnahme von "Legitimes Handeln"

Definition des Begriffs der Marktmanipulation
  • Relevante Marktmissbrauchs-Tatbestände, informationsgestützte und geschäfts-/handelsgestützte Marktmanipulation, sonstige Handlungen

Bedeutung für das Kundengeschäft

Umgang mit Ad hoc-Meldungen und Directors' Dealings

Sanktionen und Verfolgungspraxis

Erforderliches Zusammenspiel zwischen Marktbereich & Compliance

Erkennen von Marktmanipulationen
  • Manuell, Systemisch, Praxisbeispiele

Melde- und Anzeigepflichten

Transaktionsanalyse von Wertpapiergeschäften nach MAR für Compliance-Beauftragte
  • Nutzen der Explizierung von Fachexpertise in systembasierte Standardanalysen
  • Optionen der Indizienerkennung und individuelle Parametrisierungen für den Compliance-Beauftragten
  • Schaffung von Freiräumen/Ressourcen zur Analyse wesentlicher Auffälligkeiten
  • Verhältnis von "Aufwand" (Trefferanzahl) zu "Ertrag" (STOR-Meldungen/Verdachtsmeldungen)

Beispiele aus der Compliance-Praxis
  • Meme Stocks: SEC, BaFin & euro-päische Aufsichtsbehörden sind alarmiert
  • Späte Reue: Wirecard und die Insider
  • Fehlverhalten in Aufsicht und FED
  • Aktuelle Rechtsprechungsfälle, Schwerpunktstaatsanwaltschaften

Ihr Zertifikat
  • WpHGMaAnzV bzw. MaComp sowie gem. § 15 FAO über 6,5 Zeitstunden ohne Pausen.

Weitere Infos? Gern!

Insiderüberwachung: Auswirkungen auf das Kundengeschäft / Zusammenspiel mit Compliance

Folgende Fragen sollten Sie sich in diesem Zusammenhang stellen: Welche Mandate in anderen Unternehmen (auch: Stiftungen, Verbände, Vereine, Investmentclubs, Betreuungen) werden durch MA wahrgenommen? Können aus diesen Mandaten Interessenkonflikte bzw. compliance-relevante Informationsflüsse resultieren? Sind in der Kundschaft Personen / Unternehmen vorhanden, welche zu Finanzinstrumenten publizieren oder beraten? Haben einzelne Kund*innen / Gruppen von Kund*innen einen Markteinfluss auf Underlyings von Finanzinstrumenten, welcher geeignet ist, Preisveränderungen herbeizuführen? Sind auch die Finanzinstrumente untersucht worden, welche nicht im Depot verwahrt werden? Sind weitere Informationen vorhanden, welche Einfluss auf den Kurs von Finanzinstrumenten haben könnten?

Schon gewusst?

  • .... bereits der Versuch der Marktmanipulation ist strafbar, womit eine Überwachung auch nicht ausgeführter Wertpapieraufträge erforderlich ist
  • .....es gilt die Pflicht zur automatisierten Überwachung verbotener Spielarten wie etwa Wash Trades, Improper Matched Orders, Pump & Dump oder Ping Orders
  • ....der Anwendungsbereich umfasst neben traditionellen Handelsplätzen auch multilaterale und organisierte Handelssysteme (MTFs und OTFs).
  • ....beim Führen von Insiderlisten und deren Inhalten sind viele zusätzliche Felder zu berücksichtigen, etwa private und dienstliche Telefonnummern, vollständige Privatanschrift und andere Angaben.
  • .... Änderungen bei Eigengeschäften von Führungspersonen, sogenannte Manager's Transactions (ehemals Director's Dealings) müssen dokumentiert werden.
  • .....Insiderinformationen unterliegen der Pflicht zur Offenlegung, etwa mittels Ad-hoc-Nachrichten

Weitere Infos und detailliertes Spezial-Know-how erarbeiten Sie sich auf diesem Seminar.

Sanktionen & Bußgelder

Das Kapitalmarktrecht bleibt ein dynamisches Rechtsgebiet und diese Dynamik betrifft insbesondere auch den Bereich der Sanktionen. In der Praxis stellen sich regelmäßig neue Fragen. Um sie fundiert zu beantworten, ist Hintergrundwissen nötig. Das lieferte dieses Seminar. Die in der Praxis oftmals unterschätzte Marktmissbrauchsverordnung kann in der täglichen Orderausführung schnell zu einem Bußgeldverfahren der BaFin führen.Das Seminar soll den Blick für die problematischen Sachverhalte schärfen und auf etwaige Verfahren vorbereiten. Ein Verfahren wegen marktmissbräuchlichem Verhalten (z.B. durch zufällige zeitnahe Kauf- und Verkaufsorder) ist schneller eröffnet als gedacht. Das Seminar soll somit auch für die insoweit praktisch relevantenTatbestände sensibilisieren.

Sachkunde-Nachweis:
Kenntnisse der MAR gehören zum Sachkundenachweis von Anlageberatende, Vertriebsmitarbeitende, Finanzportfolioverwalter*innen, und Vertriebs-Beauftragte sowie Compliance-Beauftragte.

Das Seminar dient als Baustein zur Erlangung und Aufrechterhaltung der (jährlichen) Sachkunde nach WpHG-MaAnzV

LIVE-Online-Seminar - so funktioniert es

Die Veranstaltung findet live und interaktiv über unseren Learning Space statt, in den die Zoom-Applikation integriert ist (keine Software-Installation erforderlich!)

Keine ZOOM-Berechtigung?

Bitte kontaktieren Sie uns, wir bieten Ihnen gerne Alternativen für die Teilnahme an unserem Online-Seminar an.

Zugangsdaten und Einwahl

Sie loggen sich unter https://members.forum-institut.de/login mit Ihrem Benutzernamen (E-Mail-Adresse) und Ihrem Passwort in das Kundenportal ein. Bitte stellen Sie vor dem Veranstaltungstag sicher, dass Sie Zugang zum Kundenportal haben. Am Veranstaltungstag starten Sie im Kundenportal Ihre Online-Weiterbildung direkt in der jeweiligen Veranstaltung mit dem Button "Teilnehmen".

Dokumentation, Arbeitsunterlagen und Zertifikat

Die Dokumentation zur Veranstaltung und eventuelle zusätzliche Arbeitsunterlagen zum Ausdrucken stehen im Kundenportal spätestens einen Tag vor Beginn der Weiterbildung für Sie bereit. Bei einigen Seminaren folgen darüber hinaus Unterlagen im Nachgang (Workshop-Ergebnisse, etc.). Diese finden Sie nach Ihrer Teilnahme in Ihrem Kundenkonto zusammen mit Ihrem Zertifikat.

Technik-Support

Sollte es bei der Einwahl zu Ihrer Online-Weiterbildung Schwierigkeiten geben, steht Ihnen unser Technik-Support unter der Telefonnummer 06221 500-535 zur Verfügung.

PreMeeting & Technik-Test

Unseren Learning Space kennenlernen und Sicherheit gewinnen: Sie können kostenlos an einem unserer PreMeetings teilnehmen, eine Anmeldung ist nicht erforderlich. Termine und Zugangsdaten zu unseren PreMeetings finden Sie in Ihrem Kundenkonto. Es ist ein unverbindliches Angebot für alle Kund*innen und keine Voraussetzung für Ihre Teilnahme. Sollte kein Termin eines PreMeetings für Sie passen, Sie jedoch einen Technik-Check vorab wünschen, sprechen Sie uns gerne an.

Benötigte Technik

  • Wir empfehlen den Browser Microsoft Edge in der aktuellen Version. Für Windows User ist auch Google Chrome möglich.
  • Sie benötigen eine stabile Internetverbindung. Verwenden Sie bitte keine VPN-Verbindung.
  • Überprüfen Sie bitte vorab, ob Ihr Mikrofon beziehungsweise Ihr Headset und Ihre Kamera funktionsfähig sind.

Gruppenrabatt

Sie möchten als Team teilnehmen? Sprechen Sie uns an für Ihren Gruppenrabatt. Wir beraten Sie gern: c.fuerst-gruener@forum-institut.de

Sachkundenachweis nach WpHGMaAnzV bzw. MaComp

Kenntnisse der MAR gehören zum Sachkundenachweis von Anlageberater, Vertriebsmitarbeiter, Finanzportfolioverwalter, und Vertriebs-Beauftragten sowie der Compliance-Beauftragten.

Das Seminar dient als Baustein zur Erlangung und Aufrechterhaltung der (jährlichen) Sachkunde nach WpHG-MaAnzV. Mit Ihrer Teilnahme bringen Sie sich zu den Anforderungen an die WpHG-Compliance auf den aktuellsten Stand und bauen die geforderte Sachkunde für Compliance-Beauftragte (WpHG) oder deren Stellvertreter gemäß § 3 WpHGMaAnzV bzw. MaComp BT 1.3.1.3 auf.

Nachhaltigkeitsinitiative

Sie möchten unseren Newsletter erhalten und/oder Informationen per Mail? Schreiben Sie uns unter Angabe Ihrer Schwerpunktthemen an j.welz@forum-institut.de

Ihre Vorteile bei einer FORUM Institut Weiterbildung

Modernes Lernen mit der All-in-one-Weiterbildungsplattform beim FORUM Institut: Bei unseren Online-Weiterbildungen lernen Sie im Learning Space, unserer holistischen Lernumgebung mit vielen Funktionalitäten. So wird Ihre Selbstwirksamkeit und nachhaltiges Lernen unterstützt.

  • Live und interaktiv lernen über unsere Weiterbildungsplattform "Learning Space"
  • Eine Plattform mit vielen Funktionen: Veranstaltungsraum, Chat, Agenda mit Unterlagen, Umfragen, Workshopräume u.v.m.
  • Komfortable Umfragen mit dem Umfragetool Slido
  • Chat "deluxe": Gruppenchat, 1:1 Chat, 1:1 Videochat
  • Zentraler Ablageort für Dokumente und Medien
  • Weitere Services und Apps stehen auf der Plattform zur Verfügung (Padlet, Mentimeter u.v.m.)
  • Didaktisch und technisch optimal aufeinander abgestimmtes Konzept
  • Hohe Interaktivität mit viel Raum für Ihre Fragen
  • Durchgehende Betreuung während der Veranstaltung für einen optimalen Lernerfolg
  • Gratis PreMeeting, um technisch perfekt in Ihre Weiterbildung zu starten

Zugang und Ablauf der Online-Veranstaltungen

Nach der Anmeldung zu einer Veranstaltung erhalten Sie von uns die Zugangsdaten zu Ihrem Kundenportal. Sie können sich hier mit Ihrer E-Mail-Adresse und Ihrem Passwort in das Kundenportal einloggen. Bitte stellen Sie vor dem Veranstaltungstag sicher, dass Sie Zugang zum Kundenportal haben. In Ihrem Kundenportal finden Sie alle wichtigen/weiteren Informationen und persönlichen Dokumente. Von dort starten Sie auch Ihre Online-Seminare. Sollten Sie noch keinen Zugang zum Kundenportal haben, können Sie sich bequem hier registrieren. Am Veranstaltungstag starten Sie Ihre Online-Weiterbildung im Kundenportal in der jeweiligen Veranstaltung mit dem Button "Teilnehmen" und Sie werden direkt zum Learning Space weitergeleitet. Weitere Informationen zu unseren Online-Veranstaltungen finden Sie hier: Online-Weiterbildungen (forum-institut.de)

Das zeichnet diese Veranstaltung aus

Sternebewertung Gesamteindruck, Inhalt, Unterlagen: Mai 2024

Sternebewertung Praxisnutzen: Mai 2024

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Weiterführend

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Teilnehmerstimmen

Die Vortragsweise von Herrn Wittnebel hat mir besonders zugesagt. Meiner Meinung nach gestaltet er auch vermeintlich trockene Inhalte sehr interessant.

Ich wollte mein Wissen im Bereich WpHG-Compliance vertiefen. Im Rahmen des Seminars konnte ich meine Kenntnisse festigen und erweitern, meine Erwartungen wurden somit erfüllt.

Besonders der Austausch mit den Referenten und die gezeigten Praxisfälle waren für mich zielführend.

Der Praxisbezug in den Themen war für mich besonders hilfreich.

Die Vermittlung der Inhalte, die Vertiefung der Themen auch anhand von Praxisbeispielen war sehr gut und hilfreich für die Adation an die eigene Situation.

Erwartung: Austausch und neue Entwicklungen - wurde erfüllt

10.05.2023